Стань успешным!

В октябре 2008 Saxo Bank провел пресс-конференцию с российскими инвесторами на тему «Как обезопасить инвестиции в период высокой волатильности». На вопросы отвечал директор по инвестициям Saxo Bank Стин Якобсен.

Ключевые тезисы (в виде цитат), которые меня заинтересовали:

Кризис

Я не просто думаю, я знаю наверняка, что власти США включат печатный станок.

Вопрос: как поведут себя цены на недвижимость и на другие товары (например автомобили, мебель). Будет ли инфляция или дефляция на потребительские товары?

Ответ: Дефляция. Люди начинают понимать, что мы оказались в самой гуще финансового кризиса, который оказывает непосредственное воздействие на реальную экономику. В течение следующих 2-3 лет будет расти безработица, сокращаться потребление, что, по сути, сопутствует дефляционным процессам

Страны с самыми большими сбережениями окажутся в наиболее выигрышной позиции. Самые крупные сбережения отмечаются в Китае и Японии. [...] Думаю, что Китай продолжит инвестировать в африканский континент, Россию, и другие страны.

Инвестиции

Если же говорить об акциях, я бы отдал предпочтение фармацевтическим компаниям, потому что у них низкие издержки производства: образно говоря, при прямых затратах на произоводство в 1 цент, цена готового продукта составляет 5 долларов. [...] Дело в том, что мир становится больше, а люди – толще (если можно так сказать), экология тоже ухудшается с каждым днем. Сегодня в мире используется больше лекарств и медикаментов. [...] Особенно привлекательны предприятия по изготовлению инсулина для диабетиков.

На мой взгляд, неплохо проявит себя сектор оборонной промышленности.

Что касается мировых ресурсов, то я хорошо настроен по отношению к воде и солнечной энергии, которая на данный момент практически не используется. [...] Я полагаю, что в следующие два года солнечная энергия будет иметь такое значение, какого не имела за последние 30 лет. Однако необходимо отыскать более эффективные способы хранения солнечной энергии и сделать солнечные панели меньше.

В качестве долгосрочного вложения я больше заинтересован водой. Вода – это единственный ресурс в мире, который нельзя заменить. [...] Сейчас идут разговоры о том, что вскоре появится рынок воды. Если мы торгуем нефтью на рынке, почему бы не делать то же самое и с водой.

У нынешнего финансового кризиса есть и положительные стороны – еще никогда не было такой прекрасной возможности для того, чтобы начинать покупать акции. Просто купите акции и держите их лет десять.

Форекс: В течение кризиса доллар будет сильным. [...] Я бы продал доллары, австралийские доллары. Купил бы сингапурские доллары и китайскую валюту.

Фьючерсы и акции

Я считаю, что держать золото сейчас очень выгодно. В сущности, поставки всех сырьевых товаров ограничены, а спрос на них высок, поэтому на данном этапе можно рассчитывать на хорошую прибыльность подобных инвестиций, но в то же время нужно помнить и об их высокой волатильности.

Вопрос: Какая перспективе роста зерна,кукурузы,сои?

Ответ: Это сырьевой актив. Много людей в мире страдает от голода, а производство и погодные условия оставляют желать много лучшего, мне кажется, эти товары всегда будут отличаться хорошими перспективами роста.

Вопрос: Во что нужно вкладовать в дерево или в уголь???

Ответ: И в то, и в другое, поскольку пока рынкам нужна энергия, они готовы заплатить за все, что угодно.

Другое

Вопрос: что ожидает строительный рынок в следующем году? Рост, падение?

Ответ: Рост или падение? Сектор строительства ожидает крах, будут проводиться массовые сокращения. Один из худших секторов развития.

Оригинал статьи: ссылка

Осенью, когда начались проблемы в банковской сфере, банки разделились на тех, кто старался поддерживать честную работу с клиентами даже в непростых для себя условиях, и тех, кто начал обманывать людей, пользуясь ситуацией. Банк Надра оказался в числе последних. Читать полностью »

Что ж, краткая сводка событий по теме:

• в сентябре компания перестала выплачивать проценты по вкладам и сами вклады
• октябрь – закрылся центральный офис на ул. Пушкинской
• конец октября – прошла встреча обманутых вкладчиков (я к числу вкладчиков, как понятно из предыдущих сообщений, не принадлежу), где все убедились в том, что это финансовая пирамида
• ноябрь-декабрь – сайт компании заблокирован

Что дальше? Долгое судебное разбирательство с сомнительными перспективами, т.к. по построенной схеме компания максимально сняла с себя ответственность

5 золотых правил инвестора

1. Не покупать на растущем рынке – чем быстрее растет стоимость актива (акции, валюта, недвижимость и т. п.), тем скорее наступит коррекция и лопнет ценовой пузырь.
2. Не отказываться от собственной инвестиционной стратегии, если наблюдается падение цен на некоторые инструменты в инвестпортфеле или даже удешевление всего портфеля. Лучше пересмотреть горизонты вложения средств (вместо одного года – два-три), чем продавать активы на падающем рынке.
3. Не поддаваться общей панике: не продавать и не покупать, если это делают все. Уоррен Баффет заработал миллиарды только потому, что умел ждать: иногда ожидание роста стоимости инструмента затягивалось для Баффета на 10–15 лет.
4. Не вкладывать все деньги в один инструмент. Например, инвестируя крупную сумму в банковские депозиты, желательно разделить деньги на 3 части и вложить их в разные банки. При этом в каждом финучреждении открыть по три депозита: в евро, гривнях и долларах. Если гривня девальвирует, инвестор автоматически отобьет потери за счет роста стоимости евро и доллара.
5. Оставаться умеренным пессимистом: не возлагать слишком большие надежды на рост стоимости своих вложений и не планировать большие покупки за счет инвестдохода, пока инвестиционный портфель действительно не принес солидную прибыль.

Мировой кризис не обошел стороной и обсуждаемую здесь ранее компанию. По ее словам, кризис на фондовых рынках сильно потрепал инвестпортфель компании, из-за чего она с 1 сентября 2008 перестает принимать вклады и «проводит процедуру официального признания задолженности перед гражданами Украины путем эмиссии облигаций по каждому вкладчику». Вот ссылка на эту новость на официальном сайте компании. Если вдруг новость удалят с официального сайта, привожу ее здесь:

Уважаемые вкладчики!

C 1 сентября 2008 года компания объявляет о временном прекращении приема инвестиционных вкладов от граждан Украины. В условиях системного негативного влияния общего кризиса на международные финансовые рынки руководство компании считает неоправданным дальнейшее продолжение работы с портфельными инвестициями. Отрицательные результаты текущей финансовой деятельности, а также имеющее место значительное уменьшение общего объема инвестиционного портфеля в период мая-августа 2008 года привели к тому, что резервные фонды компании существенно сократились. Учитывая данный факт, компания проводит процедуру официального признания задолженности перед гражданами Украины путем эмиссии облигаций по каждому вкладчику, что рассматривается нами как единственный законный способ надлежаще оформить отношения между управляющей компанией и ее клиентами. Начало выпуска облигаций намечено на 01 октября 2008 года. Процедура контролируется Государственной Комиссией по Ценным Бумагам и Фондовому Рынку (ГКЦБФР), а также Министерством финансов Украины. Компанией осуществляются практические меры для получения стабилизационного денежного транша, а также завершения начатых строительных объектов. Решение данных проблем значительно улучшит финансовое состояние компании, а также ускорит процесс погашения текущей задолженности перед вкладчиками.

С 22 сентября на сайте и в офисе компании размещаются для обозрения списки ее клиентов, в соответствии с которым будет возвращаться тело инвестиционных вкладов (первый транш – 01 октября 2008 года). С 01 сентября 2008 года компания в соответствии с положением 5.1. инвестиционного договора в одностороннем порядке прекращает начисление процентов по вкладам клиентов. Информация о порядке выплаты процентов вкладчикам (включая гранты и партнерские), начисленных за период с 01.07 по 01.09 текущего года, будет размещена на сайте компании дополнительно.

По состоянию на 01 января 2009 года компания рассчитывает погасить долг перед первыми 450 клиентами. За дополнительной информацией, пожалуйста, обращайтесь по тел. 278-33-60 или по адресу: г.Киев, ул. Пушкинская, 2-4.

Еще порадовал обнародованный компанией список вкладчиков О конфиденциальности похоже никто не подумал. В то, что ВСЕ вкладчики дали согласие на публикацию своих имен, как-то не верится.

Летние вкладчики Lionebank больше всех обмануты в ожиданиях – если в банке на их деньги капали проценты, то сейчас компания планирует вернуть только тело вклада (похоже что не раньше 2009 года), и проценты на тело вклада сейчас уже не начисляются.

В этой теме форума можно пообщаться с верующими, которые оказались в рядах обманутых вкладчиков. Правда тон некоторых комментариев далек от тематики сайта.

Оригинал обсуждения здесь

Natusya

Для начала поинтересуйтесь в налоговой, есть ли у них информация о Ваших доходах от продажи акций в 2007 году.Если нет-не спешите с декларацией, разве что очень хотите уплатить налоги и спать спокойно. О принципах- сначала подсчитайте доходы, полученные от продажи инвестактивов в 2007. Например, 1000 от укрнафты, 500- стирол, 1500- обленерго и др. договора по ЦБ, которые не проданы в 2007, отложите в другой ящик- и тщательно сохраняйте до момента продажи и еще 3 года после декларирования-как велит нам ЗУ «О системе налогообложения», ЗУ «Про податок з доходів фізичних осіб» и др. Теперь в разрезе ЦБ подберите затраты под каждый доход.Напр., укрнафта обошлась Вам при покупке в 570 (куплено в 2007), стирол- 510 (куплено в 2006-к примеру), обленерго-1400.Доход для налогообложения= 430+(-10)+100=520.умножаете всю эту радость на 15 процентов и уплачиваете в бюджет любимой Родины.

Все остальные затраты 2007 года, ЦБ по каким не проданы в 2007, как Вы уже поняли, ждут своих лучших времен-т.е. момента реализации.
Да, очень важно сохранить не только договор, но и платежный документ-выписку со счета, например.Потому как для налога с доходов физлиц применим кассовый метод-доходы и затраты определяются не по правилу первого события-это преррогатива юриков, а по правилу уплаты\получения денег.
Что касается однотипных ЦБ-когда одни и те же бумаги куплены в разные периоды по разным ценам.если Вы купили 500 акций по 10 грн. и 500 по 20, а продали 100 по 15-Вы вполне можете толкать вариант больших затрат, т.е. =100х15-100х20=-500.к сожалению, у налоговой очень мало данных о Ваших доходах в Этой сфере и совсем нет о данных о затратах.Но если Вы продали в одном году 600 акций, то затраты придется усреднить.

Если прибыль от таких операций за 2007 год не превышает 740 грн, то эта сумма налогом не облагается

По словам Роберта Киосаки

Во время роста котировок существует два отрезка времени — начальный этап, занимающий 20%, и финальный этап, также 20%. В эти периоды, то есть в начале и в конце бурного роста цены акций, не нужно ничего предпринимать. Скупать акции следует посередке, когда «риск достигает минимума, а цена устоялась». Когда же цена приближается к своему наивысшему показателю, резюмирует инвестор, нужно все продавать и искать новые активы. «Как мы все знаем», заключает Роберт Кийосаки, «большинство любителей… активны только на последнем 20%-ом этапе»

Речь, понятно, идет о зарубежных инвестиционных фондах, в частности, тех, которые расположены в оффшорных или почти оффшорных юрисдикциях (Люксембурге, Кипре, Монако и так далее). Подчеркнем, что найти там можно не только фонды, созданные сугубо для налоговой оптимизации, но и фонды ведущих банков Европы и США.

Украинцам такие фонды более чем интересны. Во-первых, порядок открытия счета или покупки ценных бумаг там вполне лоялен к нерезидентам. Если иностранцу удалось стать клиентом тамошнего банка, никаких дополнительных документов при вложении денег в фонды у него, скорей всего, не попросят. К тому же если у оффшора есть с Украиной договор об избегании двойного налогообложения, то налоги на Родине (15% дохода) платить не придется. В самих же оффшорах сборы с частных инвесторов вполне гуманны (как правило, до 10%), а в некоторых латиноамериканских странах и вовсе отсутствуют. Читать полностью »

Проводя сделки с финансовыми инструментами, каждый клиент подвергается различным рискам, которые могут повлиять на ожидаемый от сделок результат. Поэтому, для достижения планируемого результата, клиенту необходимо тщательно оценить связанные с финансовыми услугами и сделками риски и, в зависимости от своих целей, опыта работы с финансовыми инструментами, объем финансовых ресурсов и других факторов, выбрать наиболее подходящий для себя финансовый инструмент. Несмотря на то, что клиент сам несет ответственность за выбор и приобретение финансовых инструментов, Parex banka считает необходимым заострить внимание клиента, по меньшей мере, на следующих видах связанных с ними рисков:

Валютный риск – возможность финансовых потерь от переоценки активов в иностранной валюте, при изменениях соответствующего валютного курса.

Кредитный риск – связан с неспособностью эмитента долгового инструмента (облигации) выполнять свои обязательства или делать это своевременно.

Операционный риск – это риск технических неполадок, при которых могут возникнуть сбои в системах отчетов или коммуникационных каналах, которые могут повлечь за собой неточную обработку данных. Также возможна ситуация, при которой лицо, использующее те же каналы коммуникации, что и Банк с Клиентом, может создать Клиенту обязательства, возникшие против его воли.

Политический риск – возможные убытки, причиняемые в связи с политической структурой государства, или ее изменениями (изменения в налоговом законодательстве, национализация, конфискация, ограничения в репатриации доходов и т.д.).

Риск контрпартнера – когда сторона, которая при посредничестве Банка заключила финансовую сделку с Клиентом, не выполняет свои обязательства. В отношении открытия субсчетов и хранения финансовых ресурсов Клиента существует вероятность того, что применяемые нормативные акты и судебная практика в конкретном государстве не обеспечивают полного отделения финансовых ресурсов Клиентов, хранимых на номинальных счетах депозитария или банка-держателя, от собственных финансовых ресурсов депозитария или банка- держателя.

Риск ликвидности – связан со сложностью в реализации активов в интересующие клиента сроки по цене, которая близка к реальной рыночной цене.

Риск невыполнения обязательств со стороны эмитента – это риск возникновения ситуации, при которой стоимость финансового инструмента может снизиться и/или он может быть потерян в связи с неспособностью соответствующего эмитента расплатиться по своим обязательствам, плохие финансовые показатели эмитента и т.д.

Риск производных финансовых инструментов – важно осознавать, что вложения средств в производные финансовые инструменты обычно связаны с достаточно высоким уровнем риска. Обязательства или требования при осуществлении таких сделок могут значительно уменьшиться или перестать существовать. Риск возможных финансовых потерь при различных обстоятельствах может быть неопределенным и превысить размер залога.

Риск процентной ставки – неблагоприятное влияние изменений процентной ставки на инвестиции. Стоимость долговых обязательств (облигаций) меняется в зависимости от изменений процентной ставки. Если процентные ставки возрастают, то рыночная стоимость этих активов снижается и наоборот.

Рыночный риск – возможность потерь от изменений рыночных условий, которые влияют на какую-то категорию активов, или на рынок в целом, такие как процентная ставка и изменения валютного курса, колебания цен на финансовые инструменты, товары и производные по товарам договора, а также изменение ликвидности рынка. Оценка данного риска осуществляется путем анализа соответствующего рынка и инструмента.

Экономический риск – связан с неблагоприятными изменениями экономической ситуации в стране, куда сделаны инвестиции, такие как рост уровня инфляции, увеличение базовой процентной ставки, наступление экономикой рецессии.

Юридический риск – возможность возникновения у клиента дополнительных расходов, связанных с изменениями в Латвийском и зарубежном законодательстве (в том числе в налоговой политике).

Другие риски – форс-мажор (природные катастрофы, стихийные бедствия, военные действия, забастовки) и другие риски, которые нельзя полностью прогнозировать или контролировать.

Оригинал здесь

Некоторое время назад эксперты, занимающиеся психологией инвестирования, доказали, что хитроумные мошенники с Wall Street в течение 200 лет вводили участников рынка в заблуждение, называя их «рациональными инвесторами». Подобная небылица, очевидно, хорошо служила своим создателям в XIX и ХХ веках.

Однако ныне, проанализировав с помощью новейших технологий, как работает мозг инвестора, психологи пришли к выводу, что инвестор – существо в высшей степени иррациональное.

Вероятно, многие из инвесторов втайне давно догадывались об этом. Догадывались задолго до того, как специалисты по мозгам объяснили им, что «мудрые» правила Wall Street – это лишь пелена перед глазами, благодаря которой дельцы извлекают пользу из клиентов, верящих в рациональность своих действий.

Далее приводятся 10 правил, которые необходимо знать не потому, что их знание приводит к успеху, а потому, что к успеху приводит знание о том, как их нарушить. Читать полностью »