1. Обещание гарантированной доходности свыше 20% годовых

Здесь важны все четыре слова: ГАРАНТИРОВАНИЕ ПОСТОЯННОЙ ВЫСОКОЙ ДОХОДНОСТИ. Высокая доходность не может быть постоянной, а тем более – гарантированной. Задумайтесь: зачем людям, которые и так зарабатывают неплохие деньги, с кем-то делиться? Вам, конечно, будут рассказывать, что с такой доходностью не грех и поделиться. О том, что нужны средства на развитие проекта, а банки денег не дают. Или заговорщицки ссылаться на некое «великое ноу-хау». Запомните, однако, сейчас банки предоставляют кредиты среднему бизнесу под 12-15% годовых, для малого бизнеса ставка достигает 20-23%, для крупного – падает до 10-11%. Но банк выдаст кредит только после всестороннего анализа деятельности компании, оценки бизнес-плана и при наличии приемлемых залогов. Поэтому если компания действительно надежная, то привлекать средства по ставкам, существенно превышающим вышеозначенные, она вряд ли будет.

Если вы хотите получить гарантированную доходность, придется расплачиваться низкими процентами: мало, зато надежно. Тогда вам прямая дорога в банк либо на биржу – за облигациями внушающих доверие компаний. А выйти на биржу можно через лицензированного брокера, но никак не через подворотню.

А как же 70-80% годовых и выше по паям ПИФов или акциям отдельных эмитентов, спросите вы. Все правильно, бывает такая доходность. Но она не может быть обещана заранее, а определяется только постфактум. На момент приобретения акций или паев будущая доходность не фигурирует в договорах (кроме того, в данном случае законодательно запрещено что-либо обещать). То есть вы действуете на свой страх и риск, осознавая, что можете не приумножить, а потерять деньги, поскольку рыночная конъюнктура может измениться в неблагоприятную сторону.

2. Отсутствие специальных лицензий, форма привлечения средств – договор займа (здесь можно вспомнить украинскую компанию Kings capital)

Чтобы иметь право называться банком и привлекать вклады населения, надо получить лицензию Центробанка. Чтобы быть управляющей компанией и управлять средствами ПИФов, нужно также получить лицензию – уже от Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР).

Для того чтобы зарегистрировать юридическое лицо, следует просто встать на учет в налоговом органе и оформить свидетельство о регистрации. Любой может обзавестись такой бумагой. Компании, привлекающие средства граждан под «гарантированно высокий процент», специальных лицензий не имеют, а на своих сайтах либо не указывают никакой информации, либо гордо вывешивают свидетельство о регистрации юрлица и/или свидетельство о постановке на налоговый учет. А также могут говорить, что «документы на согласовании» или «лицензия вот-вот будет получена».

Нас в первую очередь будет интересовать лицензия на доверительное управление, а также на брокерскую и дилерскую деятельность на рынке ценных бумаг. А вот, скажем, лицензия биржевого посредника на совершение фьючерсных и опционных сделок нам менее интересна, потому что ее статус – под большим вопросом. Лицензия биржевого посредника никак не подменяет собой лицензию на привлечение средств. Так что лицензия лицензии рознь. Впрочем, некое ООО «ФИК «Экономический Альянс», привлекающее средства граждан под обещания от 7 до 12% в месяц, или 84-144% годовых, имеет лицензии дилера, брокера и доверительного управляющего (в отношении указанной компании редакцией направлен запрос в ФСФР). Но это редкое исключение, которое лишь подтверждает правило.

Если нет специальной лицензии, средства привлекаются по договору займа, который в соответствии с Гражданским кодексом имеет право на существование. Подобный договор обычно составлен юридически грамотно – так, чтобы обезопасить компанию-заемщика при возникновении претензий. Также в документе могут быть прописаны не относящиеся к делу моменты, которые выполняют функцию «лазейки» для невыполнения обязательств. По идее, да, в случае объявления компании банкротом все ее кредиторы могут претендовать на имеющиеся активы и имущество. А если денежные средства и имущество переведены на другие фирмы, то с компании и взять нечего. Что же касается лицензированных банков, инвестиционных и управляющих компаний, то здесь ситуация другая. При банкротстве банка государственное Агентство по страхованию вкладов выплачивает всем вкладчикам возмещение (правда, пока в пределах 400 тыс. рублей на человека). Инвестор, вкладывающийся в ПИФы, также защищен, поскольку по закону средства ПИФов учитываются отдельно от средств управляющих компаний. Даже если УК лишится лицензии или обанкротится, инвестор все равно останется владельцем активов. Система раздельного учета распространяется и на общие фонды банковского управления (ОФБУ), работает и в системе негосударственных пенсионных фондов (НПФ) и применяется в отношении счетов клиентов брокерских компаний (при самостоятельном инвестировании на фондовом рынке). Никакой системы раздельного учета в нелицензированных структурах, естественно, нет. А это значит, что при банкротстве компании сгорят и все деньги инвесторов, так как они объединены с активами фирмы. Конечно, через суд можно пытаться добиться возмещения материального ущерба. Только за счет чего эти деньги станут возмещать – большой вопрос.

Впрочем, кроме договора займа есть и другие варианты привлечения средств. Например, вексель. Здесь нужно иметь в виду, что форма данного документа жестко регламентирована, и при несоблюдении хотя бы одного условия его оформления, даже если есть хоть одно лишнее слово, он признается недействительным. А в остальном, что договор займа, что вексель – суть от этого не меняется.

3. Мимикрия, спекуляция терминами и чужим авторитетом

Прикинуться «правильным» подчас очень легко – необходимо лишь использовать нужные словосочетания: «инвестиционная компания», «доверительный управляющий» и т.п. Распространены также ссылки на авторитеты и упоминания в качестве партнеров известных на рынке компаний. Даже простое открытие счета в банке или регистрация в качестве участника выставки дают почву для заявлений вроде: «Мы сотрудничаем с крупнейшими банками» (далее приводится перечень) или «Награждены дипломом за вклад в развитие финансового рынка» (приводится сканированное изображение диплома участника, скажем, выставки «Финансовый супермаркет»). Могут использоваться и внешне похожие, но слегка различающиеся названия и термины. Например, ПИФы (паевые инвестиционные фонды) имеют репутацию понятного и прозрачного финансового инструмента. А некая компания «Кватро Инвест» разработала новый финансовый продукт, «компенсирующий основные недостатки всех известных инвестиционных продуктов» (!), и назвала его ДИФ – долевой инвестиционный фонд. Для не слишком разбирающегося в экономике человека что ПИФ, работающий строго в рамках законодательства, что ДИФ, учрежденный компанией, именующей себя «инвестиционной», – все едино. ОАО «Лизинг Финанс», являющееся гарантом обязательств некоммерческого партнерства «Русский проект», созвучно с известным «Финанс-Лизинг», «Глобус-Лизинг-Финанс». Аналогично: есть управляющая компания «Интерфинанс» и несколько легальных компаний «Финанс-Интер», а есть пирамида «Интер Финанс». Еще одна рухнувшая пирамида солидно называлась «Газнефтьэкспорт».

Пользуется популярностью у пирамид и утверждение, что финансовые риски застрахованы крупнейшими страховыми компаниями. БК «РуБин» утверждал, что его деятельность застрахована СК «Реал», что на поверку оказалось ложью. Вообще, лозунги типа: «100% гарантии», «100% возвратность средств», «Легальность и законность», «Стабильность и надежность», «10 лет на рынке» (даже если вывешенные на сайте учредительные документы датированы 2005-2007 годами) – неотъемлемая часть стратегии изучаемых нами компаний. Также приводится информация (а точнее – дезинформация) о том, что компания якобы является «владельцем заводов, газет, пароходов» и действует с размахом, скупая все на своем пути. Печально известный «РуБин» широко рекламировал приобретение фирмы Ocean View Project Ltd, которая, по словам руководства «РуБина», занимает ведущие мировые позиции по операциям, связанным с грузовыми и пассажирскими перевозками на морском транспорте, и работает уже 16 лет. На деле же Ocean View Project Ltd оказалась фиктивной подставной компанией, зарегистрированной в мае 2007 года.

Вообще, «пирамидчиков» не стоит недооценивать. Под свою деятельность они обычно подводят довольно привлекательную «логическую базу», что называется, держат руку на пульсе. Так появляются фирмы, которые рассказывают о колоссальной доходности инвестиций в выращивание сырья для биотоплива, в нанотехнологии, в землю, заявляют об участии в государственных инфраструктурных проектах и т.п. Все так, но кроме красивых сказок у них за душой ничего нет.

4. Выплаты агентских в зависимости от объемов привлеченного инвестирования

Это, собственно, один из важнейших индикаторов любой пирамиды, ее движущая сила и основа развития. Каждому участнику, или «партнеру», предлагается или даже вменяется в обязанность привлекать новых инвесторов. Например, агентские «Золотой Лиги» составляли 4-16%, БК «РуБин» – до 45%, в действующих компаниях «Радо-С-Групп» – 8%, НП «Русский Проект» – 2%, «Алмаз Инвест Групп» – до 50%, ФИК «Экономический Альянс» – 7%, и т.д.

5. Сектантство

Ряд компаний не просто собирают деньги, но и подводят духовно-ценностную базу под бренные материальные интересы, создавая некое сообщество единомышленников. Многие подобные фирмы постоянно организуют какие-то корпоративные мероприятия, выезды, в том числе за границу, среди инвесторов разыгрываются ценные призы и подарки (причем вопросов, на чьи деньги проводится этот аукцион неслыханной щедрости, у людей почему-то не возникает). У людей рождается иллюзия интересной и насыщенной жизни, они коллективно распевают гимны компании и в искусно созданной атмосфере востребованности и значимости каждого конкретного инвестора, пожалуй, многие находят смысл жизни.

Компании, которые имеют меньшее количество инвесторов и не могут себе позволить постоянные мероприятия, розыгрыши и частичное спонсирование выездов за рубеж, предоставляют своим участникам дисконтные карты либо право бесплатного получения каких-либо услуг.

По материалам статьи  в российском журнале »Наши деньги». Оригинал статьи здесь.

Нет статей по этой теме.

Здесь есть обсуждение этой компании с попыткой найти указанные на семинаре управляющие компании за границей (на Кипре, в Англии, США) – никаких следов Lionebank или Lodgevine в регистрирующих организациях нигде нет!

Здесь заметка о комментариях Нацбанка по поводу использования слова »банк» в названиях компаний

Обновлено 23.04.2008: ввиду большой популярности этой статьи добавляю ссылку (вот она) на еще одну статью, подтверждающую указанные здесь доводы. Это статья о признаках финансовых пирамид. Посчитайте, под сколько из описанных там признаков попадает обсуждаемая здесь компания.

Нет статей по этой теме.